Você sabe como avaliar uma empresa? Confira nossas dicas!

Você sabe qual o valor do seu negócio? É comum para muitos gestores de PMEs não saber como avaliar uma empresa ou quanto seu negócio valeria em caso de uma venda.

Por mais que você não esteja pensando em vender sua organização no curto ou médio prazo, saber como avaliar o valor de mercado dela é importante para identificar a valorização da sua marca (o que impacta diretamente nos seus preços de mercado) e para avaliar ofertas de empréstimos e financiamentos em que a empresa seja utilizada como garantia.

O valor da sua empresa reflete a capacidade dela de gerar fluxo de caixa. Não há apenas uma maneira correta de calcular esse valor — alguns métodos funcionam melhor para alguns tipos de negócios, por exemplo.

Pensando em te ajudar, abaixo listamos as 4 principais metodologias de como avaliar uma empresa e em quais situações cada uma delas é melhor utilizada. Acompanhe conosco e descubra!

Por que avaliar sua empresa?

A avaliação de uma empresa desempenha um papel fundamental nos negócios por diversas razões:

  1. Tomada de Decisões Embasadas: Avaliar sua empresa proporciona informações valiosas para tomadas de decisões estratégicas. Isso é crucial ao considerar investimentos, expansões ou mudanças na direção do negócio.
  2. Atrair Investidores e Parceiros: Se sua empresa planeja atrair investidores ou parceiros estratégicos, uma avaliação profissional aumenta a confiança dos interessados, fornecendo uma visão clara do potencial de retorno do investimento.
  3. Planejamento Estratégico: A avaliação ajuda os gestores a identificar áreas de melhoria e estabelecer metas realistas. Isso é essencial para um planejamento estratégico sólido e para o crescimento sustentável.
  4. Fusões e Aquisições: Mesmo para pequenas empresas, situações de fusões ou aquisições podem ocorrer. A avaliação determina o valor justo da empresa, garantindo uma transação justa e benéfica.

Como avaliar uma empresa

O processo de avaliar uma empresa é fundamental para entender seu valor real e sua saúde financeira. Envolve uma análise abrangente de diversos fatores, como ativos, passivos, receitas, despesas e projeções de crescimento.

Além disso, considera aspectos intangíveis, como a marca e a equipe de gestão. Assim, para realizar uma avaliação sólida, é importante utilizar métodos financeiros e estratégicos, como a análise de fluxo de caixa descontado, a comparação com empresas similares do setor e a avaliação dos riscos associados ao negócio.

Essa abordagem ajuda a tomar decisões informadas, seja para investimentos, fusões e aquisições, ou para a gestão estratégica do negócio. Veja mais detalhes a seguir.

Valor Patrimonial ou Liquidação

No método de valuation do valor patrimonial, a empresa é avaliada com base em seus ativos e passivos. Isso implica em identificar e avaliar todos os ativos tangíveis, como propriedades, equipamentos e estoque, juntamente com ativos intangíveis, como patentes e marcas registradas. 

Em seguida, são considerados os passivos, que podem incluir dívidas, obrigações trabalhistas e outros compromissos financeiros. O valor líquido da empresa é calculado subtraindo-se o total dos passivos do total dos ativos, proporcionando uma estimativa do valor patrimonial líquido. 

Esse método é útil para determinar o valor intrínseco da empresa com base em seus recursos atuais, independentemente de seus potenciais fluxos de caixa futuros. É uma abordagem sólida quando se busca entender o valor fundamental de uma empresa, especialmente em cenários de liquidação ou avaliação conservadora.

Avaliação por Múltiplos

O método de avaliação por múltiplos determina o valor de uma empresa pelo seu potencial de ganho no futuro. O valor máximo da empresa é calculado multiplicando um fator de referência à sua receita atual. O fator de referência varia de acordo com a indústria, a situação econômica e outros fatores.

O ideal é utilizar um fator de um concorrente semelhante à empresa, com o portfólio de produtos e serviços similares, que já tenha sido avaliado. O fator deve ser multiplicado pelo número de lucros, receitas ou EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) da empresa.

Fluxo de Caixa Descontado

No método de valuation do Fluxo de Caixa Descontado (FCD), a avaliação de uma empresa é conduzida com foco na projeção de seus futuros fluxos de caixa. 

Esse método é altamente estratégico, pois considera diversos fatores, incluindo previsões de receita, despesas, projeções de crescimento e até mesmo riscos associados ao negócio. Além disso, o FCD leva em consideração fatores externos, como mudanças no mercado, concorrência e cenário econômico. 

Essa abordagem robusta é particularmente útil quando se deseja estimar o valor da empresa com base em seu potencial de geração de receita a longo prazo e é frequentemente considerada uma das técnicas mais abrangentes para avaliar o valor intrínseco de uma empresa.

Cálculo de Lucratividade

Avaliar empresa pelo cálculo de lucratividade é uma abordagem com base na rentabilidade do negócio em relação às receitas e aos custos operacionais. Essa abordagem direta é essencial para determinar a eficiência e a sustentabilidade financeira da empresa. 

Uma margem de lucro saudável indica a capacidade da empresa de gerar retornos positivos e atrair investidores. É uma métrica vital para avaliar o desempenho atual e futuro do negócio, sendo especialmente relevante para pequenas e médias empresas que buscam entender sua capacidade de lucratividade e atratividade para potenciais investidores e parceiros de negócios.

 

Quando realizar a avaliação da sua empresa?

A avaliação de uma empresa deve ser realizada em várias situações-chave:

  1. Busca de Financiamento: Ao buscar financiamentos ou empréstimos, uma avaliação sólida é essencial para convencer os credores da capacidade de pagamento e obter melhores condições de financiamento.
  2. Planejamento de Sucessão: Se você está planejando passar o negócio adiante, a avaliação ajuda a determinar um valor justo para a transição.
  3. Monitoramento de Desempenho: Realizar avaliações periódicas internas é importante para monitorar o desempenho, estabelecer metas realistas e ajustar estratégias conforme necessário.
  4. Avaliação Estratégica: Quando sua empresa estiver considerando mudanças significativas, como expansões, parcerias ou diversificação de produtos, uma avaliação pode ser essencial para direcionar essas decisões.

Resumidamente, a avaliação do valor da sua empresa é uma prática essencial para garantir um futuro financeiro sólido e atrativo para investidores e parceiros. Ao escolher os métodos adequados e realizar avaliações nos momentos certos, você estará melhor preparado para tomar decisões informadas e estratégicas para o sucesso contínuo da sua empresa. 

Caso tenha mais dúvidas sobre como avaliar sua empresa, não hesite em compartilhá-las conosco nos comentários. Estamos aqui para ajudar!

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