Os termos cedente e sacado ainda são desconhecidos do grande público, muito embora estejam presentes em diversas transações financeiras, sobretudo, pagamentos realizados por meio de boleto bancário.
Desse modo, hoje falaremos de forma mais aprofundada sobre esses personagens, explicando o que são, suas diferenças, funcionalidades e outras informações importantes.
Continue a leitura para ver em detalhes:
- O que é sacado?
- O que é cedente?
- Qual a diferença entre cedente e sacado?
- E o que é cessionário?
- O que é risco sacado?
- Qual o papel dos bancos com o cedente e sacado?
- FAQ: dúvidas frequentes
- Considerações finais
O que é sacado?
Ao emitir um boleto, espera-se que o pagamento seja realizado por uma instituição financeira, cliente ou consumidor. Nesse sentido, o sacado nada mais é do que a parte pagadora, ou seja, a parte responsável por realizar a quitação do boleto.
O que é cedente?
Sob o mesmo ponto de vista, se por um lado o sacado fica responsável por realizar o pagamento do boleto, por outro, o cedente é quem cedeu o crédito e receberá os recursos referente a prestação de serviços ou venda. Em outras palavras, quem receberá o valor estabelecido após o pagamento do boleto.
Vale ressaltar que, assim como o sacado, o cedente pode ser tanto pessoa jurídica quanto pessoa física. Ambas podem fazer a emissão de boletos para pagamentos relativos à comercialização ou prestação de serviços.
Qual a diferença entre cedente e sacado?
Agora que esclarecemos o que é cedente e sacado, fica muito mais fácil de compreender em que ponto os dois se diferenciam: enquanto o primeiro é quem emite a cobrança para receber o valor, o segundo é quem possui a obrigação de efetuar o pagamento.
Entretanto, para que seu entendimento fique ainda mais sólido, confira uma situação real onde cedente e sacado atuam de forma direta:
Vamos imaginar que você tenha uma loja de calçados online e que a única forma de pagamento disponível seja através de boleto bancário.
Nesse caso, quando o seu cliente imprime o documento e realiza o pagamento, automaticamente ele assume o papel de sacado, ao passo que, por estar recebendo os recursos provenientes da quitação desse boleto, sua empresa se torna a cedente.
Mas, e se fosse o contrário? E se a sua empresa, ao invés de prover produtos ou serviços, estivesse adquirindo-os? Simples, nesse caso os papéis se inverteriam e a sua companhia passaria a ser o sacado.
– Leia também: Direitos creditórios: o que são, principais origens e como funcionam
E o que é cessionário?
Embora o cedente e o sacado sejam as figuras principais de um boleto comum, existe um terceiro personagem que aparece quando o título de crédito é negociado: o cessionário.
Imagine que a sua loja de calçados (cedente) vendeu R$ 10.000,00 para um cliente (sacado) pagar daqui a 30 dias. No entanto, você precisa do dinheiro hoje para repor o estoque. Ao vender esse direito de receber, essa instituição passa a ser a dona do título.
Nessa estrutura:
- Cessionário: É quem “compra” o direito de receber o valor (o banco ou plataforma financeira);
- Cessão de Crédito: É o nome do processo de transferência dessa dívida.
Portanto, o cessionário assume o lugar do cedente original na hora de receber o dinheiro do sacado lá na frente. Compreender esse papel é essencial para entender como funciona o risco sacado, que detalharemos a seguir.
O que é risco sacado?
Em suma, o risco sacado é um processo de antecipação de recebíveis pela modalidade de cessão de crédito, onde os fornecedores acabam antecipando os valores das contas que têm a receber das transações comerciais com seus clientes.
Alguns atores responsáveis por realizar a antecipação desses recebíveis são bancos, FIDCs, ESCs, factorings… Entretanto, o caixa do próprio sacado pode servir de ferramenta durante esse processo.
Veja que, durante esse processo, o agente financeiro fica responsável por antecipar o valor do recebível com desvalorização ao fornecedor na data solicitada e recebe o valor integral do comprador na data original do pagamento.
Por fim, o nome risco sacado se dá devido ao grau de confiança entre fornecedor e cliente-sacado, uma vez que o primeiro fica à mercê da reputação e credibilidade do segundo para definir as taxas aplicadas na antecipação. Logo, quanto maior a confiança no sacado, melhores as taxas.
Como funcionam as operações de risco sacado?
Primeiramente, é necessário entender que existem 4 personagens principais envolvidos nessas operações:
- O sacado (comprador), que tem a obrigação de pagar;
- O cedente (fornecedor), quem tem o direito creditório a receber;
- A fonte financiadora, ou seja, o cessionário, que pode ser uma instituição financeira, um FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios), Factoring ou o próprio sacado se ele dispor de recursos para isso;
- A plataforma, que vai unir todas as partes e pelo qual vai transacionar essas operações.
Logo, a empresa âncora, que geralmente possui boa relação com as instituições financeiras as quais está conectada, utiliza uma plataforma digital onde todo o processo de antecipação de pagamentos ocorre.
Dessa forma, fica a cargo dos fornecedores entrar nessa plataforma e enviar suas notas, além de solicitar a antecipação e esperar as ofertas de crédito que os investidores presentes ali vão oferecer. Uma vez escolhida a proposta, o capital já fica disponibilizado para o fornecedor.
Por último, assim que os produtos forem entregues, os fornecedores poderão escolher quais notas antecipar.
Quais as vantagens da operações de risco sacado?
Para o cedente:
- Aumento do poder de negociação;
- Crédito com taxa mais acessíveis;
- Dinheiro na sua própria conta;
- Redução do endividamento bancário do fornecedor;
- Isenção de IOF;
- Isenção de aprovação de crédito individualizado por fornecedor;
- Mais dinheiro em caixa no menor prazo (D+0);
- Menor exposição ao risco do fundo ou banco;
- Processo 100% automatizado.
Para o sacado:
Como se sabe, os sacados, necessitam prolongar pagamentos para dar alívio ao seu fluxo de caixa e melhores condições para compra. Dessa forma, dispor da operação de risco sacado lhe dá a oportunidade e a facilidade para negociar e alongar os prazos de pagamentos com seus fornecedores.
Além disso, o risco sacado estreita relações e fortalece o vínculo devido sua capacidade de prover a sua cadeia de fornecedores acesso a recursos financeiros em momentos de maior necessidade.
Por fim, outra excelente vantagem dessa ferramenta é que ela permite rentabilizar seu caixa, à medida que usa os próprios recursos do sacado para a antecipação.
– Leia também: Antecipação de recebíveis de boleto: o que é, como funciona e como evitar riscos
Qual o papel dos bancos com o cedente e sacado?
O papel exercido pelas instituições bancárias com relação às transações de cedente e sacado é muito importante, se formos considerar que são elas que executam a cobrança e toda a parte burocrática como cálculo de juros, multa e demais encargos relacionados ao pagamento do boleto.
Desse modo, logo que o pagamento é realizado, o banco recebe o valor e fica responsável por transferir a quantia diretamente para a conta bancária do cedente.
Em grande parte dos casos, o beneficiário só pode fazer a emissão de boletos pelo banco caso ele tenha uma conta aberta na instituição. O cedente e sacado é importante em diversos pontos do mercado financeiro, seja você pessoa física ou pessoa jurídica.
FAQ: dúvidas frequentes
Reunimos a seguir as principais dúvidas sobre o tema. Confira!
O que é cedente?
Cedente é a parte que cedeu o crédito e que tem o direito de receber o valor de uma cobrança, normalmente após a venda de um produto ou a prestação de um serviço. Em operações com boleto bancário, é quem emite a cobrança para receber os recursos quando o pagamento for realizado.
O que é sacado?
Sacado é a parte pagadora, ou seja, quem tem a obrigação de quitar o boleto ou a cobrança emitida. Na prática, pode ser um cliente, consumidor ou empresa que recebeu a cobrança e deverá fazer o pagamento do valor devido dentro do prazo estabelecido.
Qual a diferença entre cedente e sacado?
A diferença entre cedente e sacado está no papel que cada um exerce na operação: o cedente é quem emite a cobrança para receber um valor, enquanto o sacado é quem deve efetuar esse pagamento.
Como descobrir o cedente pelo código de barras?
O código de barras não exibe diretamente o nome do cedente de forma legível, pois ele funciona como uma representação numérica que reúne diversas informações do título, como valor, vencimento e identificação bancária. Para descobrir quem é o cedente, o caminho correto é utilizar a leitura do código de barras (ou linha digitável) em um app bancário ou sistema, que irá carregar os dados completos do boleto, incluindo o beneficiário, antes da confirmação do pagamento.
O que significa recibo do sacado?
O recibo do sacado é a parte do boleto que funciona como comprovante de pagamento para quem quitou a cobrança. Trata-se do “canhoto” que fica com o pagador após a liquidação do boleto, contendo informações como valor, vencimento, dados do beneficiário e identificação do pagamento, servindo como prova de que a obrigação foi cumprida.
O que significa assinatura do cedente?
Representa a validação da cobrança por parte de quem tem o direito de receber o valor, indicando que aquele título foi emitido sob sua responsabilidade. Em documentos de crédito, essa assinatura funciona como um elemento formal que confirma a origem da cobrança e a legitimidade do cedente como titular daquele crédito.
O que significa baixado pelo cedente?
Quando um título aparece como “baixado pelo cedente”, isso indica que a própria parte que emitiu a cobrança solicitou a sua baixa ou cancelamento junto ao sistema bancário. Na prática, significa que aquele boleto deixou de estar ativo para pagamento, seja por quitação por outro meio, erro na emissão ou decisão do próprio cedente de encerrar a cobrança.
O que é cessionário?
Cessionário é quem adquire o direito de receber um crédito que antes pertencia ao cedente. Isso acontece, por exemplo, quando uma empresa vende o direito de receber um pagamento futuro para um banco, FIDC, factoring ou plataforma financeira, que passa então a ocupar o lugar do cedente original no momento do recebimento.
Qual a diferença entre cedente e cessionário?
A principal diferença é que o cedente é o titular original do crédito, ou seja, quem vendeu um produto ou prestou um serviço e tinha o valor a receber, enquanto o cessionário é quem passa a ser o novo titular desse crédito após a cessão. Assim, o cedente transfere o direito de recebimento, e o cessionário assume esse direito para receber o valor do sacado futuramente.
Para que serve o contrato entre cedente e cessionário?
O contrato entre cedente e cessionário serve para formalizar a cessão de crédito, isto é, a transferência do direito de receber determinado valor. É esse acordo que dá base à operação em que o crédito deixa de pertencer ao cedente original e passa ao cessionário, garantindo clareza sobre quem assume o recebimento e viabilizando estruturas como antecipação de recebíveis e risco sacado.
Considerações finais
Compreender os papéis de cedente, sacado e cessionário é o primeiro passo para dominar a dinâmica das transações financeiras, seja no dia a dia do pagamento de boletos ou em operações estratégicas como o risco sacado.
Como vimos, esses termos definem quem paga, quem recebe e quem adquire o direito sobre o crédito.
Ficou com alguma dúvida sobre como aplicar essas operações no seu negócio ou quer entender melhor as ferramentas de gestão para esses processos? Entre em contato com a Decisão Sistemas e fale com nossos consultores!
– Leia também: Como um sistema de gestão para factoring melhora a comunicação com cedentes e sacados
Almir Firmino é sócio fundador da Decisão Sistemas, empresa especializada em desenvolvimento de softwares para gestão de operações de crédito para os segmentos de Factoring, Securitizadoras e Empresas Simples de Crédito (ESC), aplicando as melhores técnicas e processos disponíveis em tecnologia da informação.
